Программа вебинара:
Что такое ребалансировка портфеля
Зачем инвестору проводить ребалансировку
Чем ребалансировка отличается от пересмотра портфеля
Для каких активов ребалансировка недопустима
Статические методы ребалансировки
Динамическая ребалансировка
Комбинированные подходы к ребалансировке
Нестандартные виды ребалансировки
Увеличение доходности за счет ребалансировки
Как часто проводить ребалансировку
Как совмещать ребалансировку с пополнениями портфеля
Таблица расчета ребалансировки портфеля
На вебинаре вы узнаете
Продажник:
academy.glav-invest.com/rebalance
Спойлер: Почему важна балансировка
Многие люди посещают парикмахера, чтобы просто «подкоротить» или «подравнять кончики». Они не собираются менять прическу, просто хотят выглядеть прилично и аккуратно.
То же касается и инвестиционных портфелей. Допустим, вы владеете набором акций или ETF фондов, который вам нравится, и вы не хотите вносить кардинальные изменения. Придание вашему портфелю аккуратного вида позволит улучшить его характеристики риска и доходности.
Например, в вашем портфеле есть доля акций и доля облигаций (или соответствующих фондов). Облигации приносят стабильный доход и защищают ваш портфель от крупных падений. Акции же позволяют вашему портфелю расти быстрее. Допустим, изначально вы распределили свое соотношение по классическому сценарию 60% акций и 40% облигаций. Однако со временем ваш портфель может сбиться с пути и поменять выбранный вами баланс.
Когда акции хорошо растут, они легко могут достигнуть доли в 70% вместо 60%. Хорошей идеей будет провести ребалансировку — подравнять выросшие части портфеля и добавить к другим, чтобы вернуться к изначальному распределению активов. В нашем примере вы продадите выросшие акции и докупите побольше облигаций, чтобы соотношение в вашем портфеле снова составляло 60/40.
Другой показательный случай — когда для акций наступают плохие времена. Вспомните 2008-2009 годы или март 2020. Облигации так сильно не падают, а иногда даже растут в такие периоды. В итоге доля облигаций в нашем примере может легко достигнуть 50%. Это хороший момент для ребалансировки. Вы продадите некоторое количество облигаций и докупите подешевевшие акции.
Возвращая ваше распределение к целевому (в нашем примере это 60% акций и 40% облигаций), вы достигаете сразу двух целей. Во-первых, вы покупаете дешево (либо акции, либо облигации, которые снизились в цене). Во-вторых, вы продаете дорого (избавляясь от части выросших акций или облигаций). Таким образом, автоматически вы реализуете один из главных принципов успешного инвестирования — покупаете дешево и продаете дорого.
Поэтому, если у акций выдался хороший год, не пожалейте немного «подравнять кончики» портфелю и продать часть из них по выросшей цене. Вам не нужно каждый раз переделывать весь свой портфель. Просто продайте достаточное количество, чтобы вернуться к наиболее подходящему вам распределению, будь то 60/40 акций и облигаций или любая другая комбинация акций, облигаций и прочих активов.
Если облигации показали результаты лучше акций, «подкоротите» их долю и докупите акции по привлекательной цене. Это очень простая концепция. Проведение ребалансировки хотя бы раз в год позволяет вам дисциплинированно покупать дешево и продавать дорого, а также держать свой портфель аккуратным и причесанным.
Подробнее и детальнее о ребалансировке, различных подходах к этому процессу и их результативности мы поговорим завтра на вебинаре «Методы ребалансировки портфеля».
Что такое ребалансировка портфеля
Зачем инвестору проводить ребалансировку
Чем ребалансировка отличается от пересмотра портфеля
Для каких активов ребалансировка недопустима
Статические методы ребалансировки
Динамическая ребалансировка
Комбинированные подходы к ребалансировке
Нестандартные виды ребалансировки
Увеличение доходности за счет ребалансировки
Как часто проводить ребалансировку
Как совмещать ребалансировку с пополнениями портфеля
Таблица расчета ребалансировки портфеля
На вебинаре вы узнаете
- Почему ваш портфель нуждается в ребалансировке
- Как ребалансировка ограничивает риск и повышает доходность портфеля
- Какие есть способы проведения ребалансировки и их результативность
- Как часто стоит проводить ребалансировку
- Какие рекомендации по ребалансировке дает компания Vanguard
- Как совмещать пополнения и ребалансировку
- Как удобно произвести расчет для ребалансировки
Продажник:
academy.glav-invest.com/rebalance
Спойлер: Почему важна балансировка
Многие люди посещают парикмахера, чтобы просто «подкоротить» или «подравнять кончики». Они не собираются менять прическу, просто хотят выглядеть прилично и аккуратно.
То же касается и инвестиционных портфелей. Допустим, вы владеете набором акций или ETF фондов, который вам нравится, и вы не хотите вносить кардинальные изменения. Придание вашему портфелю аккуратного вида позволит улучшить его характеристики риска и доходности.
Например, в вашем портфеле есть доля акций и доля облигаций (или соответствующих фондов). Облигации приносят стабильный доход и защищают ваш портфель от крупных падений. Акции же позволяют вашему портфелю расти быстрее. Допустим, изначально вы распределили свое соотношение по классическому сценарию 60% акций и 40% облигаций. Однако со временем ваш портфель может сбиться с пути и поменять выбранный вами баланс.
Когда акции хорошо растут, они легко могут достигнуть доли в 70% вместо 60%. Хорошей идеей будет провести ребалансировку — подравнять выросшие части портфеля и добавить к другим, чтобы вернуться к изначальному распределению активов. В нашем примере вы продадите выросшие акции и докупите побольше облигаций, чтобы соотношение в вашем портфеле снова составляло 60/40.
Другой показательный случай — когда для акций наступают плохие времена. Вспомните 2008-2009 годы или март 2020. Облигации так сильно не падают, а иногда даже растут в такие периоды. В итоге доля облигаций в нашем примере может легко достигнуть 50%. Это хороший момент для ребалансировки. Вы продадите некоторое количество облигаций и докупите подешевевшие акции.
Возвращая ваше распределение к целевому (в нашем примере это 60% акций и 40% облигаций), вы достигаете сразу двух целей. Во-первых, вы покупаете дешево (либо акции, либо облигации, которые снизились в цене). Во-вторых, вы продаете дорого (избавляясь от части выросших акций или облигаций). Таким образом, автоматически вы реализуете один из главных принципов успешного инвестирования — покупаете дешево и продаете дорого.
Поэтому, если у акций выдался хороший год, не пожалейте немного «подравнять кончики» портфелю и продать часть из них по выросшей цене. Вам не нужно каждый раз переделывать весь свой портфель. Просто продайте достаточное количество, чтобы вернуться к наиболее подходящему вам распределению, будь то 60/40 акций и облигаций или любая другая комбинация акций, облигаций и прочих активов.
Если облигации показали результаты лучше акций, «подкоротите» их долю и докупите акции по привлекательной цене. Это очень простая концепция. Проведение ребалансировки хотя бы раз в год позволяет вам дисциплинированно покупать дешево и продавать дорого, а также держать свой портфель аккуратным и причесанным.
Подробнее и детальнее о ребалансировке, различных подходах к этому процессу и их результативности мы поговорим завтра на вебинаре «Методы ребалансировки портфеля».